今年以来，光纤行业迎来罕见的景气爆发。最新行业数据显示，一季度全行业产销量同比增长超过35%，海外市场增速更是突破55%。多家企业订单排产已覆盖至明年一季度，部分主力型号产品出现供应紧张甚至“有价无市”的局面。
其中，高端型号G.657.A2光纤价格从去年底的每芯公里32元一路飙升至240元，涨幅高达650%。一位不愿具名的厂商负责人表示：“这不是简单的反弹，而是全球数字化基建共振下的结构性短缺。”在AI算力集群互联、千兆光网升级、及海外新兴市场大规模4G/5G与FTTx建设等多重需求叠加下，光纤从“大路货”变成了“紧俏品”。
值得关注的是，部分龙头企业的产销量同比增幅接近5倍，远超行业均值，显示出集中度正在快速提升。这些企业普遍采用“预制棒—光纤—光缆”一体化产能布局，在原材料自主与规模成本方面占据明显优势。
从供需结构看，一方面，过去两年行业低谷导致全球有效产能出清；另一方面，预制棒扩产周期长达18—24个月，短期内新增供给难以释放。在订单能见度已覆盖至2027年一季度的背景下，市场普遍认为高景气有望贯穿全年。
综合产业链受益逻辑，以下A股上市公司在光纤光缆及上游预制棒领域具备明确正向弹性：
长飞光纤（601869）：全球光纤光缆龙头，预制棒完全自给，G.657系列产品产能及出货量行业领先。
亨通光电（600487）：具备“棒—纤—缆”全链能力，海外业务快速增长，订单饱满。
中天科技（600522）：光纤通信与海洋通信双轮驱动，一季度光通信板块产销量增幅显著。
烽火通信（600498）：通信系统与光纤光缆协同发力，受益于国内千兆光网及政企网络升级。
通鼎互联（002491）：光纤光缆及特种光缆弹性较大，低基数下业绩修复明显。
特发信息（000070）：光纤光缆及智能接入设备同步受益，订单可见度提升。
富通信息（000836）：光通信产业链完整，中小市值中弹性较为突出。
